8月30日A股放量反弹，4679只股票高潮。上证指数收涨0.68%报2842.21点，深证成指涨2.38%报8348.48点，创业板指涨2.53%报1580.46点。量能方面，商场成交额8804.2亿元，创一个月新高。盘面上，多行业高潮咪咪色网，房地产、电子、传媒板块涨幅靠前，银行、公用行状出现回调。

　　当天盘面开盘便强势反弹，午盘沪指涨幅一度稀奇1.5%，利好音问频发对于商场的刺激驱散可谓是立竿见影。总的来说商场全体在资金面和音问面的双重刺激下，8月临了一个往返日已毕了强势反弹。天然当天录得强势反弹，然而上证指数月线照旧贯穿四个月收阴，复盘历史走势，上证指数月线四连阴后，次月高潮概率较高，短期往返博弈层面，反弹抓续性值得期待。

　　资金面方面，昨日晚间，多只宽基ETF同期发布了2024年半年报，可以看出“国度队”中央汇金以及券商、险资等机构投资者上半年的申赎情况。和2023年末比较，汇金公司还是是这些宽基ETF的第一抓有东说念主，上半年对四只ETF累计增抓1000亿份，为止上半年末对四只ETF的抓有比例均稀奇了60%，最高抓有比例稀奇了75%。但另一方面，海通证券、中信证券等机构投资者减抓沪深300ETF，致使退出了个别居品的前十大抓有东说念主之列。当天开盘的资金面注入或与“国度队”资金入场有密不行分的关系，通过“真金白银”下场救市亦然标明“国度队”对于老本商场的信心。

　　国际方面，好意思元指数着落是东说念主民币增值的最大能源。昨日，离岸和在岸东说念主民币对好意思元双双升破7.10关隘。今天上昼，离岸东说念主民币链接拉升，盘中升破7.09。好意思联储降息节点相近，国际流动性有望改善，A股商场投资祥和度有望进一步栽植。近期配景下，汇率压力相对松开。但从近期好意思国的经济数据来看，好意思联储本轮降息幅度不会太大。

　　音问面，盘中一张流传的对于彭博社的截图烽火了房地产板块的投资热度。据流传的音问说相关方面正在洽商进一步下调存量房贷利率，允许限制高达38万亿东说念主民币的存量房贷寻求转按揭，以镌汰住户债务包袱，提振消耗。这个音问未经阐发，然而还需要从两个方面来分析，一方面淌若音问属实对于现存房贷压力的住户通过了旧贷款在新的银行转成新的贷款径直镌汰利率，毫无疑问是利好，另一方面，当今38万亿的存量房贷淌若降100bp也即是少了3800亿的利息收入，对于银行压力增大可谓是无庸赘述。

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　　当天科技格调发扬亮眼，电子相关板块涨幅较好；其中消电ETF（561310）涨4.59%，集成电路ETF（159546）高潮4.31%，，芯片ETF（512760）高潮3.50%。

　　集成电路是当代电子技能的基石，其行业产业链较长，上游主要包括原材料、开拓及芯片瞎想器具，中游包括芯片制造和封装测试。下贱主要包括通讯、策画机、消耗电子、汽车电子、工业限度、航空航天、物联网等运用范围。中好意思交易战以来，集成电路行业屡受制裁；集成电路的技能发展与国产替代至关进击。

　　策略层靠近于集成电路产业任意支撑。此前大基金三期竖立详情，注册老本达3440亿元东说念主民币，或有望撬动万亿投资额，为国内先进集成电路制造老本开支链接增长提供高详情味；三期共计，大基金的总限制已达6868.5亿元。

　　而近日，北京集成电路产业投资基金（有限联合）竖立，实施事务联合东说念主为北京中关村老本基金处分有限公司，出资额85亿元东说念主民币。除了北京除外，上海、江苏、浙江等地多只集成电路产业基金接续落地，有望拉动集成电路技能发展。

　　行业数据方面，SEMI说明走漏，2024年第二季度宇宙半导体制造业呈现改善趋势，集成电路销售额已毕显赫增长。宇宙集成电路销售额同比增长27%，瞻望第三季度将进一步增长29%，稀奇2021年的历史记录。宇宙半导体产业复苏态势向好。

　　我国数据看，国度统计局发布数据走漏，本年1-7月份，我国集成电路产量达2445亿块，同比增长29.3%。而笔据海关总署数据，本年前7个月，我国集成电路出口总和达到6409.1亿元，同比增长25.8%；累计入口额同比增长14.4%，相差口累计数据已贯穿7个月保抓双位数增长。产量及出口量的高增也一定进度上反应出行业的景气度。

　　中国事目下宇宙最大的集成电路商场，亦然宇宙集成电路产业增长最快的地区。后市看，行业库存去化显赫，且终局需求慢慢回暖，宇宙及中国智妙手机出货量同比增速回升，同期国产替代空间广阔，AI也有望为行业带来新的增长动能，相关产业链有望抓续受益。感意思的小伙伴可以链接祥和集成电路ETF（159546）。

　　消耗电子板块或也可以合适祥和。笼统产业链和海表里龙头财报数据，宇宙消耗电子Q2终局出货延续弱复苏态势。笔据招商证券参议所统计，Q2宇宙/中国智妙手机出货同比+6.5%/8.9%；Q2宇宙PC/平板出货量同比+3.0%/+22.1%，均贯穿两个季度正增长。而笔据工信部当天发布数据，1-7月份，手机产量8.78亿台，同比增长9%，其中智妙手机产量6.54亿台，同比增长10.6%。

　　短期看，消耗电子大厂均将在9月发布重磅新品，有望进一步拉动需求。按照以往老例，苹果一般在9月举行新品发布会发布新一代iPhone手机；Meta将在本年9月25日“Connect大会”发布“真AR”眼镜；华为将在9月发布首款三折手机，商场预期三家大厂发布的居品或在细分范围具备紧要改进，有望进一步提振终局消耗。中期看，消耗电子板块或受到“消耗企稳回暖+AI带动行业改进”双厚利好，也可合适祥和消电ETF（561310）。

　　特约作家：国泰基金

使命裁剪：常福强 咪咪色网